MKR — это уникальный проект, который предлагает как утилитарные, так и управленческие права в рамках Maker Protocol. Потенциальным инвесторам следует принять во внимание инновационный подход проекта, его роль в пространстве DeFi, а также преимущества и риски. Владельцы MKR могут голосовать за изменения в Maker Protocol. Например, как корректировка системных параметров, таких как стабильность комиссий. У MKR как у управленческого токена для MakerDAO есть различные функции. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru.
Рассмотрим особенности MakerDAO и расскажем, как пользоваться платформой. Технически текущая версия DAI является усовершенствованной версией стейблкоина под названием Multi-collateral DAI. Multi-collateral означает, что для создания токенов DAI могут быть использованы криптоактивы разных типов. Старая версия DAI сейчас называется SAI и известна как DAI с одним активом для залога. Понятное дело, что для этих целей можно использовать только ETH.
Процесс отключения контролируется исключительно участниками системы управления Maker. У каждого хранителя аукциона есть своя модель торгов, которая помогает выигрывать аукцион. Модель торгов содержит цену заявки на покупку залога (в нашем примере залог выражен в ETH).
Для этого они должны заблокировать в специальном смарт-контракте под названием Vault определенную сумму криптовалюты в качестве залога. Взамен они получают некоторое количество Dai в определенном соотношении к заблокированным криптовалютам. Курс DAI контролируется через систему смарт-контрактов, которые автоматически самоисполняются.
ТОП-9 криптовалют для стейкинга: Как выбрать токен и запустить стейкинг?
А в июле 2022-го MakerDAO стал первым DeFi-протоколом, который стал принимать в залог акции публичных компаний. Прекращение поддержки Sai планировалось с момента запуска мультизалоговой системы. 30 марта 2020 года Maker Foundation запустила голосование касательно отключения Sai. После одобрения предложения сообщество установило переходный период с 24 апреля по 12 мая, в течение которого пользователи могли перевести свои долговые позиции в мультизалоговую систему. У держателей Sai была возможность конвертировать токены на сторонних платформах вроде Uniswap.
Кристенсен предложил мотивировать маркетмейкеров, впоследствии названными держателями (Keepers), вознаграждая их утилитарными токенами Maker (MKR) за предоставление ликвидности. 26 марта 2015 года Кристенсен опубликовал статью, в которой представил концепцию eDollar — стейблкоина на блокчейне Ethereum. Мотивацией создания стейблкоина отчасти послужила неспособность BitUSD привлекать маркетмейкеров, что приводило к недостатку ликвидности. Это означает, что либо у них отсутствует банковский счет, либо они регулярно пользуются альтернативными способами управления своим бюджетом (например, берут займы в ломбардах или кредиты до зарплаты).
В отличие от централизованных проектов он целиком построен на смарт-контрактах Ethereum. Объем генерируемых DAI ограничен размером хранилища и минимальным долгом хранилища (пыль). Пыль — минимальное количество makerdao это DAI, которое можно сгенерировать в конкретном хранилище. Партнерские проекты/материалы, новости компаний, материалы с пометкой «Промо» и «Официальное сообщение» опубликованы на коммерческой основе.
Капитализация стейблкоина Tether превысила $20 млрд
В ходе аукциона держатели (Keepers) предлагают более высокую цену в MKR за DAI. Победитель аукциона получает стейблкоины, а выплаченные им MKR сжигаются. Оракулы Maker Protocol предоставляют систему с ценовыми данными, используемыми для отслеживания несоответствия Vaults коэффициенту ликвидации. Последний устанавливается на основе профиля риска залога и стабилизационного сбора (Stability Fee).
Курс стейблкоина может изменяться на несколько центов в течение дня, то есть его цена колеблется примерно от $0,9 до $1,1. Maker планирует использовать в системе Digix токен, обеспеченный физическим золотом, в качестве своего следующего актива. В конечном итоге для создания одного CDP можно использовать несколько активов, включая другие токены ERC20. Во-вторых, для погашения долга в CDP требуется, чтобы владелец платил 1% годовых за получение кредита, выплачиваемый только в MKR. Например, если вы взяли ссуду в 500 Dai под залог 1000 долларов в ETH и держали ее в течение года, для погашения кредита потребуется 500 Dai и 5 долларов в MKR.
Для выдачи займов под залог MakerDAO использует протокол Maker. MakerDAO построен на блокчейне Ethereum, а крипто-займы, которые он обеспечивает, обрабатываются через смарт-контракты Ethereum. MakerDAO – первый в истории криптовалют, проект токена, чья привязки к фиатному доллару гарантирован смарт-контрактом и не требует доверия третьей стороне. Считается, что первым в децентрализованные финансы вступил MakerDAO, проект с открытым исходным кодом на блокчейне Ethereum и децентрализованная автономная организация одновременно. DAI – это ERC20-токен на блокчейне Эфириума, стабильная цена которого привязана к цене доллара. Это также ключ к криптовалютной системе кредитования MakerDAO, на которой мы уже пытались заработать.
На первом этапе залогового аукциона хранитель основывает заявки на цене токена, полученной из модели торгов. Ставки постепенно повышаются, при этом разыгрываемая сумма залога остается неизменной. Эта сумма соответствует общей стоимости Dai, которые предполагается выручить на аукционе. Если поток Dai от аукционов и комиссии за стабильность превышает лимит резерва Maker (предельное значение устанавливают участники системы управления Maker), то эти монеты продают на профицитном аукционе. Участники профицитных аукционов соревнуются, предлагая постепенно растущее количество MKR за фиксированное количество Dai.
Это позволяет использовать несколько функций, которые ранее были недоступны. USD (Dai) теперь может быть переведен мгновенно, через границу и без сборов, за https://www.xcritical.com/ исключением сборов за газ ETH. В нашем телеграм-канале вы найдете актуальные инструкции по переводу стейблкоинов за границу, их покупке, продаже и созданию.
В таком случае держателям Dai возвращается залог, а стоимость их требований в Dai рассчитывается по целевой цене. Резерв Maker формируется за счет комиссии за стабильность, комиссии за ликвидацию и других источников дохода. Токены MKR используются не только для принятия управленческих решений. У них есть дополнительная функция — это ресурс для рекапитализации протокола Maker.
До сих пор фонд Maker самостоятельно справлялся с управлением протоколом Maker, но в будущем весь контроль, вероятно, перейдет к командам DAO. Они будут проводить голосования среди держателей токенов MKR и заполнять вакантные места в командах. Данные о внутренних ценах активов поступают от децентрализованной инфраструктуры оракулов, состоящей из большого числа отдельных узлов, которые называются оракулами-источниками.
В 2020 году капитализация DAI выросла более чем в 20 раз благодаря ажиотажу вокруг DeFi. MakerDAO стал первым DeFi-протоколом с общей стоимостью заблокированных средств (TVL) в $1 млрд. Предполагается, что диверсификация портфеля залогов позволит сделать DAI более надежным. Команда Maker подчеркивает, что в перспективе, с одобрения держателей MKR, практически любой токенизированный актив с приемлемыми параметрами риска может быть добавлен в портфель залогов DAI. В конце августа 2020 года сообщество MakerDAO проголосовало за добавление токенов LINK, LRC и COMP в качестве новых опций для обеспечения выпуска стейблкоина DAI. Жизнеспособность системы поддерживается благодаря ликвидациям Vault в случае, когда стоимость обеспечений долговых позиций опускается ниже коэффициента ликвидации (Liquidation Ratio).
Кризис краудфандинговых проектов первичного предложения монет (ICO) 2017–2018 годов заставил рынок встретить идею децентрализованных финансов со скептицизмом и осторожностью. Краткосрочная цель обновления «Эндшпиль» MakerDAO — это достижение криптовалютой DAI статуса самого крупного и широко используемого стейблкоина, следует из «дорожной карты». В долгосрочной перспективе разработчики намерены создать условия для возможности роста системы до любого уровня масштабирования без рисков для ее устойчивости.
В протоколе Maker хранители — это рыночные игроки, которые помогают Dai поддерживать целевую цену (1 доллар США). Для этого они продают Dai, если рыночная цена превышает целевую цену, и покупают Dai, если рыночная цена падает ниже целевой цены. Хранители участвуют в профицитных, долговых и залоговых аукционах при ликвидации хранилищ Maker.
- Иногда эта сложность отталкивает некоторых пользователей и инвесторов.
- Поскольку Ethereum изменяется в цене по отношению к доллару, коэффициент долга каждого CDP также изменяется.
- Используется она для работы Maker Protocol – набора смарт-контрактов для выпуска стабильной монеты.
- Получив Dai, вы можете свободно тратить или обменивать его, как любой другой токен ERC20.
- Организация Maker является одной из старейших компаний, ориентированных на Ethereum, и работала над этим проектом еще до появления Ethereum.
- Считается, что первым в децентрализованные финансы вступил MakerDAO, проект с открытым исходным кодом на блокчейне Ethereum и децентрализованная автономная организация одновременно.
Стоимость залога со временем уменьшилась на 94%, но система оставалась здоровой, а токен DAI сохранял привязку к американскому доллару в соотношении 1 к 1. Стейблкоины возникли как нечто среднее между радиционным финансовым рынком и зарождающимся рынком цифровых активов. Имея одинаковую стоимость с фиатными валютами и механизм работы как у криптовалют, эти токены на основе блокчейна изначально были привлекательными для трейдеров как способ “зафиксировать” свою прибыль. Когда Dai стоит выше $1, механизмы работают, чтобы снизить цену.
Он создается, когда пользователи блокируют свои средства в MakerDAO. Это также базовая валюта Monolith, используемая для обмена между токенами и для расходов на дебетовую карту Monolith Visa. Некоторые стейблкоины обеспечиваются биржевыми товарами (так же их называют коммодити или коммодитиз от англ. commodity). Это товары, активно перепродаваемые на организованных рынках и имеющие постоянные унифицированные потребительские свойства. Проще говоря ими могут быть любые высоколиквидные товары, которыми торгуют на бирже, например драгоценные камни/металлы или нефть.
Набравшее наибольшее число голосов предложение автоматически получает статус «важного», влияя тем самым на дальнейшее развитие всего проекта. При включении механизма TRFM целевые параметры изменяются динамически, балансируя предложение и спрос на DAI. Механизм обратной связи двигает рыночную цену стейблкоина в направлении изменяющейся целевой цены.
Во-первых, ETH превращается в «wrapped ETH» (WETH), который представляет собой протокол ERC20, обернутый вокруг ETH. Это «токенизирует» ETH, поэтому его можно использовать так же, как и любой другой токен ERC20. Процесс голосования за руководство осуществляется путем непрерывного одобрительного голосования. Проще говоря, любой держатель MKR может проголосовать за любое количество предложений с помощью MKR, которым он владеет.
Пользователи Vaults получают начисления автоматически, сохраняя контроль над токенами. В смарт-контракте DSR нет лимита на вывод и депозит средств и ограничений ликвидности. Курс устанавливают и корректируют держатели токенов MKR через ончейн-систему управления. Наряду с новыми опциями по обеспечению генерируемых стейблкоинов Dai, стартовала система Dai Savings Rate, позволяющая зарабатывать на процентах с депонированных стейблкоинов. Сжигание поощряет рост стоимости управляющего токена с течением времени. Так как MKR делится до 18 знаков после запятой, пока существует один токен MKR, можно безопасно торговать одним квадриллионом долларов США без эмиссии.